Il Messaggero, 24 novembre 2015
Della Valle si compra la Roger Gallet
Tod’s, la società di Diego Della Valle, ha concluso un accordo per l’acquisto del marchio della griffe francese di scarpe Roger Vivier da Gousson Consultadoria e Marketing, società che fa sempre capo alla famiglia dell’imprenditore marchigiano. Si tratta, quindi, di un’operazione infragruppo. Nella nota diffusa ieri si legge che il corrispettivo pattuito per la cessione del marchio è di 415 milioni di euro e la società venditrice, che fa capo ai fratelli Della Valle, si è impegnata a reinvestire nella stessa Tod’s metà del ricavato, pari a 207,5 milioni, sottoscrivendo un aumento di capitale riservato. Le azioni verranno sottoscritte a 83,53 euro per azione (con un premio di 4,42 euro rispetto all’ultimo prezzo di Borsa). L’operazione è subordinata a una procedura volontaria di white-wash: quindi, se la maggioranza dei soci non correlati dovesse bocciarla, la vendita non verrà portata a termine. Il gruppo ha convocate le assemblee per il 13 gennaio in prima convocazione e il 18 in seconda. Nell’ambito dell’operazione, Roger Vivier France si è assicurata la possibilità di acquistare, nello stesso contesto, Roger Vivier Paris, società controllata da Gousson, che gestisce il flagship store di Parigi, Rue du Faubourg Saint-Honorè 29 per 20 milioni, importo comprensivo di una posizione finanziaria netta positiva di almeno 2,5 milioni. Per la procedura di white-wash, la nota precisa che la limitazione troverà applicazione a condizione che i soci non correlati presenti in assemblea rappresentino almeno il 10% del capitale. Quanto alla finalità dell’operazione, nella nota si spiega che Tod’s intende assicurare al gruppo in via definitiva la titolarità del marchio e, dal punto di vista finanziario, l’aumento di capitale riduce l’impatto dell’acquisizione sulla posizione finanziaria del gruppo. Quanto all’aumento di capitale, all’esito Gousson deterrà il 7,51% del capitale di Tod’s, mentre gli azionisti diversi da Della Valle subiranno una diluizione del 7,51%. In considerazione del fatto che Gousson è controllata da Della Valle, la partecipazione in Tod’s facente capo a quest’ultimo passerà dal 57,4% al 60,6%. In caso di approvazione dell’operazione da parte dell’assemblea, si il closing sarà a fine gennaio 2016. L’operazione è stata approvata dal cda di Tod’s, previo unanime parere favorevole del comitato amministratori indipendenti.